Não muitos ecossistemas fora do Vale do Silício podem se orgulhar de ter startups de tecnologia bem-sucedidas lançadas por fundadores enquanto ainda estavam na faculdade ou logo após desistir. Portanto, quando eventos como esses ocorrem em regiões como o Oriente Médio ou a África, as empresas valem a pena prestar atenção.
Há uma década, Islam Shawky, Alain El Hajj e Mostafa Menessy, três estudantes da Universidade Americana do Cairo, lançaram uma plataforma de comércio eletrônico no Egito. Na época, o comércio eletrônico era uma indústria extremamente incipiente na qual apenas 2% das residências do país participavam. Uma grande razão era a falta de métodos de pagamento online.
“Havia um espaço entre o que os bancos estavam oferecendo e as necessidades de tecnologia financeira dos novos modelos de negócios. Ninguém estava abordando pagamentos digitais para comércio eletrônico e startups digitais nativas”, disse Shawky em uma entrevista de 2022.
Integrar um gateway de pagamento dos bancos locais com sua plataforma de comércio eletrônico era uma dor de cabeça, então Shawky e seus amigos lançaram o Paymob como uma infraestrutura de pagamento para carteiras digitais em 2015, ainda na faculdade. O que começou como um pequeno empreendimento evoluiu rapidamente para um gateway omnicanal que oferece mais de 50 métodos de pagamento, incluindo carteiras; cartões; compre agora, pague depois (BNPL); e pagamentos por QR, permitindo que mais de 350.000 comerciantes em cinco países do Oriente Médio e Norte da África aceitem pagamentos online e offline.
Até agora, o Paymob, que se descreve como um habilitador de serviços financeiros, arrecadou mais de $90 milhões para escalar até este ponto, incluindo um extension de $22 milhões recentemente fechado para sua rodada Série B liderada pela EBRD Venture Capital. Isso eleva a arrecadação total da Série B para $72 milhões.
Venda cruzada de serviços para uma base de comerciantes em crescimento
Quando cobrimos pela última vez o Paymob em 2022, a fintech atendia um pouco mais de 100.000 comerciantes locais e internacionais. Esse número triplicou nos dois anos seguintes à sua expansão do Egito e Paquistão para Omã, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos.
A rodada inicial de $50 milhões da Série B do Paymob em 2022, co-liderada pela PayPal Ventures, que participou da rodada de extensão, impulsionou essa expansão. Dentro deste período, a fintech também aprimorou sua suite de produtos, CEO Shawky disse ao TechCrunch em uma ligação. Lançou um aplicativo para pequenas e médias empresas (PMEs) e introduziu métodos de pagamento como experiências de checkout incorporadas e produtos como empréstimos e liquidações avançadas.
“Ajudamos as empresas a aceitar, pagar, gerir e crescer; essas são as quatro divisões que temos. A aceitação é o motor e o negócio central e vendemos cruzado tudo com base nisso”, explica Shawky. “Depois de a bordar os comerciantes, ajudamos-los a aceitar transações digitais, e então passo a passo, ajudamos com pagamentos, fornecemos capital de trabalho e oferecemos ferramentas para gerenciar suas finanças e negócios melhor.”
O Paymob se tornou rentável no Egito pela primeira vez no segundo trimestre deste ano, onde suas receitas cresceram seis vezes desde meados de 2022. Ainda não é rentável em outros países.
Aumentar o número de comerciantes e aumentar a receita média por comerciante vendendo produtos adicionais contribuiu muito para o sucesso da startup até agora. Por exemplo, se um cliente do Paymob só tem um terminal POS que aceita cartões, isso cobre apenas 10% a 15% dos negócios deles. Ao oferecer uma suite de produtos por meio de parcerias com Shopify e Tabby, as margens do Paymob melhoraram significativamente. Fazer isso em escala, digitalmente e sem precisar de uma grande equipe de vendas impulsionou o crescimento eficiente da fintech com pouco mais de 1.000 funcionários.
“O que mais nos empolga é que conseguimos crescer com lucratividade porque, nos últimos dois anos, muitas pessoas estavam dizendo que tínhamos que parar de crescer para alcançar a rentabilidade ou conservar o caixa”, observou Shawky. “Mas mostramos que se você construir um negócio fundamentamente sólido e realmente atender às necessidades do cliente, você pode escalar rapidamente enquanto alcança a rentabilidade.”
Adoção rápida de pagamentos online nos Emirados Árabes Unidos
De fato, a adoção de pagamento digital está aumentando no Egito e no Golfo.
No Egito, 88% dos consumidores usaram pelo menos um método de pagamento emergente no último ano, e 85% das PMEs reconhecem que aceitar pagamentos digitais omnicanais é fundamental para o crescimento delas, de acordo com a Mastercard. Enquanto isso, nos Emirados Árabes Unidos, a demanda por métodos de pagamento digital é mais pronunciada, com cerca de 77% de adoção em todo o país.
Com base em conversas com fundadores, está claro que, apesar dessa forte demanda, o mercado continua sendo mal servido. Como tal, fintechs que expandiram para os Emirados Árabes Unidos, como o Paymob e players locais como o Ziina, que cobrimos na semana passada, estão correndo para preencher a lacuna oferecendo soluções personalizadas para meio milhão de comerciantes, aproveitando o crescente apetite do país por pagamentos digitais.
Como ilustração dessa explosão na demanda, o Paymob oferece apenas um produto de aceitação online nos Emirados Árabes Unidos, mas em apenas 14 meses, seu volume de transações nos Emirados Árabes Unidos cresceu para igualar o tamanho de todo seu negócio egípcio, que levou cinco anos para construir. Motivos desse crescimento rápido no país do Oriente Médio incluem maior poder de compra, força da moeda e a maior parcela de carteiras digitais em comparação com o uso de dinheiro.
No entanto, o Egito permanece seu maior mercado. Shawky está confiante de que a suite de produtos da fintech, destinada a avançar para uma sociedade sem dinheiro e combinada com os esforços do governo e do banco central, ajudará o Egito a alcançar o mesmo nível de adoção de pagamento digital visto nos Emirados Árabes Unidos.
“Emissão e aceitação precisam andar de mãos dadas para a economia do Egito alcançar esse ponto de inflexão. O banco central tem feito muito esforço e investimento em infraestrutura digital no país”, comentou o CEO. “Estamos vendo os efeitos. Nosso negócio cresceu seis vezes em dois anos e quatro meses; sim, estamos crescendo nossa base de comerciantes, mas também porque esses comerciantes estão processando mais volumes digitais.”
O Paymob relatou um volume total de pagamentos de $5 bilhões em 2020 e facilitou mais de 120 milhões de transações naquele ano. No entanto, os números atuais para ambas as métricas permanecem incertos, pois a fintech não divulgou números atualizados.
Além da PayPal Ventures, a rodada Série B da fintech contou com a participação da Endeavor Catalyst, ao lado dos investidores existentes British International Investment (BII), FMO, A15, Nclude e Helios Digital Ventures (HDV).
